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知否-專家問答Risk Premium：風(fēng)險溢價 |
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 編輯：嚴衍 發(fā)布時間：2019.12.17 08:00 風(fēng)險溢價(Risk Premium)是一個人在面對不同風(fēng)險的高低、且清楚高風(fēng)險高報酬、低風(fēng)險低報酬的情況下，會如何因個人對風(fēng)險的承受度影響其是否要冒風(fēng)險獲得較高的報酬，或是只接受已經(jīng)確定的收入，放棄冒風(fēng)險可能得到的較高報酬。 確定的收入與較高的報酬之間的差，即為風(fēng)險溢價。 風(fēng)險溢價指的是投資人要求較高的收益以抵消更大的風(fēng)險。財務(wù)動蕩的公司所發(fā)行的“垃圾”債券通常支付的利息高于特別安全的美國國債利息，因為投資人擔(dān)心公司將無法支付所承諾的款項。 風(fēng)險溢價是金融經(jīng)濟學(xué)的一個核心概念，對資產(chǎn)選擇的決策，資本成本以及經(jīng)濟增值(EVA) 的估計具有非常重要的理論意義，尤其對于當(dāng)前我國社?；鸫笠?guī)模地進入股票市場問題具有重要的現(xiàn)實意義。 以投資學(xué)的角度而言，風(fēng)險溢價可以視為投資者對于投資高風(fēng)險時，所要求的較高報酬。衡量風(fēng)險時，通常的方法就是使用無風(fēng)險利率 (Risk-free interest rate)，即政府公債之利率作為標的來與其他高風(fēng)險的投資比較。高于無風(fēng)險利率的報酬，這部份即稱為風(fēng)險溢價高風(fēng)險投資獲得高報酬，低風(fēng)險就只有較低的報酬，風(fēng)險與風(fēng)險溢價成正比關(guān)系。知否-專家問答 >> ▉ 相關(guān)文章 >> 美國銀行：隨著兩大尾部風(fēng)險消除，加上主要央行繼續(xù)保持寬松，標普500指數(shù)將在明年3月初上漲5%以上！ ---END---
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