10年期美債收益率正在測(cè)試4.5%是否構(gòu)成支撐位 _By Bloomberg

據(jù)彭博社(Bloomberg)匯編的數(shù)據(jù)，截至周二，這一以科技股為主的股票基準(zhǔn)指數(shù)已經(jīng)連續(xù)467個(gè)交易日高于其200日移動(dòng)平均線，這是該指數(shù)自40年前創(chuàng)立以來第二長(zhǎng)的此類連續(xù)時(shí)長(zhǎng)。

目前，該指數(shù)較這一長(zhǎng)期支撐位高出約10%，對(duì)于通過監(jiān)測(cè)日均值和其他指標(biāo)來判斷股市走勢(shì)的技術(shù)分析師而言，這是相對(duì)穩(wěn)定的信號(hào)。此前，該基準(zhǔn)指數(shù)在7月一度較該均線高出20%，這一水平隨后引發(fā)了夏季股市暴跌，并且在歷史上也曾預(yù)示過拋售行情。

未來幾周對(duì)股市而言至關(guān)重要，大型科技公司即將公布季度財(cái)報(bào)，而美聯(lián)儲(chǔ)也將于1月29日公布下一次政策決定。財(cái)報(bào)季(Earnings Season)已經(jīng)拉開帷幕，投資者正關(guān)注企業(yè)高管對(duì)未來幾個(gè)月的預(yù)期。下周是財(cái)報(bào)季最為繁忙的一周，蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)和元宇宙(Meta)等企業(yè)將公布財(cái)報(bào)。

為了判斷納斯達(dá)克100指數(shù)的走勢(shì)，Macro Risk Advisors的技術(shù)策略主管約翰·科洛沃斯正在關(guān)注追蹤納斯達(dá)克100指數(shù)的最大ETF - - QQQ。他認(rèn)為該ETF在485美元至495美元之間存在技術(shù)支撐位，這大致是該ETF在11月的低點(diǎn)。在他看來，只要回調(diào)仍高于這些閾值，就提供了逢低買入的機(jī)會(huì)。

科洛沃斯表示：“收益率下降有利于市場(chǎng)廣度和股市參與度?！奔夹g(shù)分析師還在關(guān)注蘋果公司股價(jià)是否會(huì)在接近其200日移動(dòng)平均線時(shí)獲得支撐。

上周，10年期美國(guó)國(guó)債收益率短暫突破4.8%，高于2024年的高點(diǎn)，此后已回落超過20個(gè)基點(diǎn)，周二徘徊在4.57%左右。對(duì)科洛沃斯而言，該基準(zhǔn)國(guó)債收益率的下一個(gè)關(guān)鍵支撐位是4.5%，接近其50日移動(dòng)平均線和11月的峰值。他還關(guān)注4.8%以及2023年末5%的高點(diǎn)作為阻力位。10年期國(guó)債收益率的14日相對(duì)強(qiáng)弱讀數(shù)在兩周前突破了70，一些技術(shù)分析師將此視為過熱的信號(hào)。

納斯達(dá)克100指數(shù)較12月的歷史高點(diǎn)大致低2.4%，而半導(dǎo)體股票 - - 這是EvercoreISI的羅斯堅(jiān)定看好的板塊 - - 相對(duì)于軟件股正在創(chuàng)出新高，這表明交易員正重新轉(zhuǎn)向英偉達(dá)(Nvidia)等推動(dòng)牛市行情超過兩年的芯片制造商。

事實(shí)上，彭博社匯編的數(shù)據(jù)顯示，包含英偉達(dá)、Applied Materials和Advanced Micro Devices等芯片行業(yè)龍頭股的VanEck半導(dǎo)體ETF，在過去六周中有五周表現(xiàn)優(yōu)于iShares擴(kuò)展科技軟件行業(yè)ETF。

羅斯表示：“較高的利率對(duì)小盤股和周期性股票的影響尤為明顯，因此當(dāng)利率回落時(shí)，第一反應(yīng)就是買回那些遭受重創(chuàng)的板塊。塵埃落定后，我們又會(huì)回到那些強(qiáng)勁的長(zhǎng)期趨勢(shì)，即大型科技公司所具備的大量現(xiàn)金儲(chǔ)備和強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。”道指頻道 >>

主題：納指前景展望  | 新聞源：Bloomberg

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