|
|
資訊流 宏觀 直播 策略 日歷 | 原油 黃金 美指 外匯 股指 商品 | 教育 知否 | 經(jīng)紀(jì)商 全能投資賬戶 期貨開(kāi)戶 |
|
原油頻道 > 交易策略(Oil Trading Strategy, OTS)原油策略：中東局勢(shì)緩和推動(dòng)油價(jià)破位暴跌，但三大季節(jié)性利多隨時(shí)可能提振油價(jià)，而中長(zhǎng)期資金也在尋求增加倉(cāng)位，油價(jià)有望展開(kāi)反彈 |
|||||
|
|
||||
|
 編輯：曹雪麗 發(fā)布時(shí)間：2024.07.21 17:00 盡管存在一些有利因素，但隨著成交量和波動(dòng)性的持續(xù)收縮，加上中東局勢(shì)近期有望緩和，更多的交易員選擇暫時(shí)退出，以等待趨勢(shì)和量能恢復(fù)之后再重新介入，原油價(jià)格周五暴跌；展望后市，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為油價(jià)可能會(huì)展開(kāi)反彈，以修正對(duì)中東局勢(shì)發(fā)展的過(guò)度定價(jià)。 截至發(fā)稿時(shí)，WTI主力9月合約暴跌3.32%，至78.59美元，為6月初以來(lái)的最大跌幅；使本周此前的漲幅全部回吐，并最終收跌2.93%，為連續(xù)第二周下跌。對(duì)于多頭來(lái)說(shuō)，盡管跌穿了近期弱勢(shì)整理區(qū)間，但最終沒(méi)有跌穿關(guān)鍵的50日均線；而使一些多頭決定退出的是，波動(dòng)性和成交量的持續(xù)收縮，波動(dòng)性指標(biāo)已接近多年低點(diǎn)，為交易量也低于10日均值。
最近俄羅斯的海運(yùn)原油出口量暴跌 _By Bloomberg ▉ 交易主題① 中東局勢(shì) 美國(guó)國(guó)務(wù)卿安東尼·布林肯周五表示，以色列(ISR)和哈馬斯(Hamas)之間的停火指日可待。他說(shuō)：“我相信我們?cè)?0碼線內(nèi)，正朝著目標(biāo)線前進(jìn)，達(dá)成挺火協(xié)議并讓人質(zhì)回家?！?/font> 如果達(dá)成停火協(xié)議，交易員將立刻解除地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，同時(shí)，胡塞武裝(Houthis)對(duì)紅海船只的襲擊可能會(huì)減少。 >> Matador Economics的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒂姆·斯奈德表示：“在?；鸬南鞒龊?，地緣政治緊張局勢(shì)開(kāi)始略有緩和，因此這應(yīng)該對(duì)空頭有利?！?/font> ② 加拿大野火 目前，加拿大(CAN)正處于野火季(Wildfire Season)的高峰期，失控火災(zāi)超過(guò)50起，對(duì)40萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量構(gòu)成重大威脅。 >> 澳新銀行(ANZ)的高級(jí)大宗商品策略師丹尼爾·海因斯表示：“野火威脅到了加拿大油砂的生產(chǎn)，圍繞短期供應(yīng)中斷的擔(dān)憂限制了油價(jià)的跌幅?！?/font> ③ JMMC會(huì)議 OPEC+部長(zhǎng)級(jí)監(jiān)督委員會(huì)(JMMC)將于8月1日舉行會(huì)議，以評(píng)估狀況并敲定下一步的生產(chǎn)政策； 三位消息人士表示，JMMC沒(méi)有計(jì)劃就生產(chǎn)政策提出任何建議，而行業(yè)顧問(wèn)表示，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)政策作出任何調(diào)整。 >> Rystad Energy的副總裁喬丹·里奧表示：“OPEC+很可能會(huì)等待，看看今年夏天備受期待的需求增長(zhǎng)是否會(huì)實(shí)現(xiàn)，然后再做出任何生產(chǎn)決定。普遍認(rèn)為，如果今年下半年需求增加，OPEC+可能會(huì)從10月開(kāi)始解除部分減產(chǎn)，相反，則可能暫?；蚺まD(zhuǎn)既定的恢復(fù)供應(yīng)的計(jì)劃?！?/font> 國(guó)際能源署(IEA)表示，雖然本季度全球庫(kù)存應(yīng)穩(wěn)步減少，但隨著中國(guó)(CHN)需求增長(zhǎng)放緩，總體增長(zhǎng)可能會(huì)大幅放緩；預(yù)計(jì)庫(kù)存將在第四季度穩(wěn)定下來(lái)，即使OPEC+擱置了增加供應(yīng)的計(jì)劃，明年的供應(yīng)也可能出現(xiàn)過(guò)剩。 >> 法國(guó)巴黎銀行(BNP Paribas)的大宗商品策略師奧爾多·斯潘杰表示：“我仍然認(rèn)為，市場(chǎng)在足夠長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)不會(huì)強(qiáng)勁到足以證實(shí)OPEC+可以大幅增加產(chǎn)量的水平。” ▉ 市場(chǎng)指標(biāo) ① 主要價(jià)差 WTI和布倫特原油即期價(jià)差(Prompt Time Spread)仍處于現(xiàn)貨溢價(jià)狀態(tài)，表明供應(yīng)仍然緊張。 >> 瑞銀集團(tuán)(UBS Group)的分析師賈凡尼·斯托諾瓦表示：“現(xiàn)貨溢價(jià)可能是由于WTI交割點(diǎn)庫(kù)欣的原油庫(kù)存下降造成的，在我看來(lái)，更強(qiáng)勁的現(xiàn)貨溢價(jià)表明市場(chǎng)參與者預(yù)計(jì)庫(kù)欣庫(kù)存將進(jìn)一步下降?！?/font>
美國(guó)原油的即期價(jià)差創(chuàng)九個(gè)月新高 _By Bloomberg WTI和布倫特的價(jià)差(WCS-Brent)已降至10月以來(lái)的最低水平，表明美國(guó)市場(chǎng)需求好于全球市場(chǎng)。 ② EIA周報(bào) 美國(guó)能源信息署(EIA)的原油市場(chǎng)周報(bào)(WPSR)顯示，截至7月12日當(dāng)周，原油庫(kù)存意外大幅下降近490萬(wàn)桶，總庫(kù)存降至2月以來(lái)的最低水平；庫(kù)欣庫(kù)存下降近88萬(wàn)桶，總庫(kù)存降至4月以來(lái)的最低水平。然而，汽油庫(kù)存意外大幅上升，而煉油廠吞吐量也有所下滑，在一些市場(chǎng)參與者看來(lái)，這意味著駕駛季(Summer Driving Season)需求并不強(qiáng)勁。 ③ 俄羅斯石油出口 彭博社(Bloomberg)的數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日，俄羅斯的海運(yùn)石油出口量的四周均值為311萬(wàn)桶/日，為1月以來(lái)的最低水平，較4月的年內(nèi)峰值水平減少了60萬(wàn)桶/日 。 ▉ 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn) >> 摩根大通(JPMorgan)的分析師表示：“由于生產(chǎn)商提高產(chǎn)量的動(dòng)力減弱，WTI原油價(jià)格可能在未來(lái)一年飆升至100美元。許多生產(chǎn)商的預(yù)算平衡油價(jià)為70美元，這意味著當(dāng)前水平僅略有贏你，如果進(jìn)一步回落，生產(chǎn)商將不會(huì)提高產(chǎn)量，從而造成短缺和價(jià)格飆升?！?/font> >> 荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)的策略師表示：“我們預(yù)計(jì)，布倫特原油今年第三季度的均價(jià)為88美元，2025年均價(jià)降至80美元。這一預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)是OPEC+是否決定繼續(xù)全面減產(chǎn)，這將導(dǎo)致短缺持續(xù)到明年全年?！?/font> ▉ 本站觀點(diǎn)市場(chǎng)矩陣(MarketMatrix.net)的高級(jí)能源分析師褚亮表示：
本周需關(guān)注：加拿大野火發(fā)展，EIA周報(bào)。 金錢(qián)爆~原油交易策略(Oil Trading Strategy, OTS)：實(shí)時(shí)美原油、布倫特原油期貨行情走勢(shì)，報(bào)價(jià)；最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；原油目標(biāo)價(jià)格預(yù)測(cè)；市場(chǎng)矩陣分析師的行情分析，走勢(shì)展望，交易策略建議。幫助投資者深入了解國(guó)際原油期貨市場(chǎng)，充分獲得市場(chǎng)多維信息，提高交易決策的水平。 ---END--- 做原油，為什么機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)投資者選擇 - - WTI 原油？！
|
|||||
