|
|
資訊流 宏觀 直播 策略 日歷 | 原油 黃金 美指 外匯 股指 商品 | 教育 知否 | 經(jīng)紀(jì)商 全能投資賬戶 期貨開(kāi)戶 |
|
美元指數(shù) > 市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Forex Reprot, DFR)盡管實(shí)際通脹和通脹預(yù)期處于多年高位，但美聯(lián)儲(chǔ)官員不斷壓制通脹和縮減QE預(yù)期，美元指數(shù)跌幅擴(kuò)大，非美貨幣全線上漲 |
|||||
|
|
||||
|
 編輯：張立東 發(fā)布時(shí)間：2021.05.18 16:30 盡管實(shí)際通脹數(shù)據(jù)和通脹預(yù)期均處于多年年高位，但隨著美聯(lián)儲(chǔ)官員持續(xù)壓制通脹，尤其是縮減QE預(yù)期，美元指數(shù)本周延續(xù)跌勢(shì)，周二歐洲時(shí)段跌幅擴(kuò)大，非美貨幣全線飆升，紐元領(lǐng)漲。 北京時(shí)間16:30，智行國(guó)際期貨行情分析系統(tǒng)顯示：ICE美元指數(shù)下跌0.34%，報(bào)89.840；美指籃子高權(quán)重貨幣中，歐元上漲0.36%報(bào)1.2209，日元 上漲0.24%報(bào)0.9183，英鎊上漲0.40%報(bào)1.4201；商品貨幣中，加元上漲0.27%報(bào)0.8313，澳元上漲0.42%報(bào)0.7804，紐元上漲0.48%報(bào)0.7254。 ▉ 交易主題① 美聯(lián)儲(chǔ)動(dòng)態(tài) 一系列意外的勞動(dòng)力市場(chǎng)和通脹數(shù)據(jù)發(fā)布后，美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)多位官員發(fā)表了評(píng)論。 周一，美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)(Richard Clarida)表示：“根據(jù)我的判斷，我要說(shuō)的是，4月份的就業(yè)報(bào)告(ESR)顯示，我們還沒(méi)有取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)一步進(jìn)展。令人失望的就業(yè)報(bào)告是一個(gè)跡象，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)供需平衡可能需要一段時(shí)間?！?/font> 他補(bǔ)充說(shuō)：“隨著更多的數(shù)據(jù)進(jìn)入，我們將不得不對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，并最終對(duì)此做出判斷?！?/font> 他重申，如果我們預(yù)計(jì)將縮減QE，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)會(huì)提前發(fā)出信號(hào)。
價(jià)格增長(zhǎng)預(yù)期飆升，但根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)自己的衡量，認(rèn)為仍然是溫和的 _By Bloomberg 他指出，4月的就業(yè)報(bào)告還表明，可能對(duì)價(jià)格產(chǎn)生一定上行壓力。不過(guò)，他強(qiáng)調(diào)稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)推動(dòng)實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)目標(biāo)并不會(huì)對(duì)價(jià)格造成“不必要或不受歡迎的通脹上升壓力”。 同一個(gè)活動(dòng)上，亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，他支持美聯(lián)儲(chǔ)維持寬松政策立場(chǎng)，以推動(dòng)勞動(dòng)力市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。 然而，達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡普蘭(Robert Kaplan)一直呼吁美聯(lián)儲(chǔ)盡快就縮減QE展開(kāi)討論，他認(rèn)為經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)“實(shí)質(zhì)性進(jìn)一步進(jìn)展”。 他說(shuō)：“目前不知道的是，(通脹是不是暫時(shí)的)這取決于這種情況持續(xù)多久，也取決于它是否開(kāi)始嵌入通脹預(yù)期，你擔(dān)心通脹預(yù)期開(kāi)始變得更高，然后將通脹預(yù)期提升到一個(gè)與將通脹預(yù)期固定在2%不一致的水平。這是我擔(dān)心的部分。這對(duì)我來(lái)說(shuō)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。” 他指出，這就是他呼吁美聯(lián)儲(chǔ)討論縮減債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃宜早不宜遲的原因。 加拿大蒙特利爾銀行資本市場(chǎng)(BMO Capital Markets)的固定收益分析師蘭·林根表示：“退后一步，周三的美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議記錄將提供對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)前對(duì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)的看法，當(dāng)然還有他們對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，很可能他們會(huì)低估這種風(fēng)險(xiǎn)。” ② 通脹預(yù)期 由于實(shí)際通脹數(shù)據(jù)飆升，債券市場(chǎng)衡量未來(lái)五年通脹預(yù)期的指標(biāo) - - 5年期損益兩平率 Breakeven Rate - - 已經(jīng)躍升至2.82％，為2005年以來(lái)的最高水平。
高漲的預(yù)期：衡量美國(guó)通脹前景的一項(xiàng)市場(chǎng)指標(biāo)達(dá)到16年來(lái)的最高水平 _By Bloomberg >> 貝萊德投資研究所(BlackRock Investment Institute)的分析師表示：“在強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)重啟中，投資者可能會(huì)過(guò)度看中近期的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)。我們認(rèn)為，疫情危機(jī)更像是自然災(zāi)害，然后是迅速的重啟。這與傳統(tǒng)的商業(yè)周期衰退而后復(fù)蘇不同。這意味著大幅短期沖刺將是暫時(shí)的。” >> 法國(guó)巴黎銀行(BNP Paribas)的北美外匯策略主管丹尼爾·卡茲維表示：“我認(rèn)為美元目前面臨的最大問(wèn)題是名義收益率正在下降，而實(shí)際收益率正在持續(xù)下跌。我們看到，損益兩平率繼續(xù)攀升。這增加了美元的脆弱性。” ③ 美債收益率 截止發(fā)稿時(shí)，10年期國(guó)債收益率上漲1.2個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.652%。30年期國(guó)債收益率上漲1.5個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.370%。2年/10年收益率利差擴(kuò)大至1.497%。
>> Sevens Report Research的編輯湯姆·埃賽耶表示：“通脹數(shù)據(jù)發(fā)布后收益率急劇上升，10年期升至10周高點(diǎn)1.68％。隨著未來(lái)幾個(gè)月通脹率的明顯上升，全球央行的前景逐漸轉(zhuǎn)向削減寬松政策，美國(guó)國(guó)債收益率趨向進(jìn)一步走高?！?/font> >> IG Group的高級(jí)外匯策略師石川淳一表示：“最重要的一點(diǎn)是收益率將走向何方。收益率上限無(wú)法突破，反映出人們對(duì)美國(guó)貨幣政策將保持寬松的預(yù)期。這使美元面臨下行壓力。” ▉ 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)① 美元前景 >> Bannockburn Global Forex的首席市場(chǎng)策略師馬克·錢(qián)德勒表示：“鑒于美元自上周遭到拋售以來(lái) 并未顯著反彈，這表明匯率的驅(qū)動(dòng)因素不是外匯市場(chǎng)，而是利率市場(chǎng)。 但利率并未達(dá)到更高的水平。目前油價(jià)上漲，但加元對(duì)美元上漲，而挪威克朗兌美元?jiǎng)t下跌，同時(shí)，鐵礦石價(jià)格上漲也未能提振澳元，這表明，央行政策對(duì)商品貨幣的影響更大?！?/font> >> 三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(MUFG)的分析師表示：“在消化了美國(guó)通脹數(shù)據(jù)推升美元暴漲之后，匯市總體持穩(wěn)，得益于全球股市反彈，反映出風(fēng)險(xiǎn)情緒有所恢復(fù)?！?/font> >> 巴克萊(Barclays)的策略師田信一郎表示：“隨著一些投資者開(kāi)始平倉(cāng)空頭頭寸，美元漲幅可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。中期來(lái)看，隨著越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)體從疫情危機(jī)中復(fù)蘇，美元將重新定位于持續(xù)的通脹壓力?！?/font> >> 德國(guó)商業(yè)銀行(Commerz Bank)的分析師表示：“美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)復(fù)蘇越不穩(wěn)定，美聯(lián)儲(chǔ)考慮收緊政策所需的時(shí)間就越長(zhǎng)?！?/font> >> 澳大利亞聯(lián)邦銀行(CBA)的策略師金·芒迪表示：“美元的跌勢(shì)本周可能會(huì)繼續(xù)。美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)出人意料的復(fù)蘇放緩，強(qiáng)化了聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)對(duì)貨幣政策的耐心立場(chǎng)，而全球經(jīng)濟(jì)前景的改善對(duì)美元構(gòu)成了中期壓力?！? >> 花旗集團(tuán)(CitiGroup)的策略師包括紐約的易卜拉欣·拉巴里在一份報(bào)告中寫(xiě)道：“隨著時(shí)間的推移，美元將保持疲軟，我們將看到所謂的縮減恐慌 Taper Tantrum 逐漸消失。這歸因于美聯(lián)儲(chǔ)的鴿派定位，良好的風(fēng)險(xiǎn)偏好和全球同步復(fù)蘇的預(yù)期?！?/font> ② 英鎊前景 >> 荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)的策略師表示：“隨著英國(guó)(UK)重新開(kāi)放，英國(guó)資產(chǎn)和英鎊將受到市場(chǎng)的歡迎。預(yù)計(jì)英國(guó)的復(fù)蘇將步入正規(guī)，這將有助于提振英國(guó)的經(jīng)濟(jì)前景。” >> Aberdeen Standard Investments的基金經(jīng)理詹姆斯·艾西表示：“'重要的是英國(guó)經(jīng)濟(jì)，英格蘭銀行，美元和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)。如果美元在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)持續(xù)疲軟，英鎊可能會(huì)升至1.45，這是2016年的最高水平。” >> 荷蘭合作銀行(Rabobank)的分析師表示：“蘇格蘭持續(xù)的不確定性可能會(huì)推動(dòng)未來(lái)18個(gè)月英鎊的持續(xù)波動(dòng)?！?/font> ③ 商品貨幣前景 >> CIG的斯蒂芬·米勒說(shuō)：“加拿大銀行和挪威銀行(NOR)是發(fā)達(dá)國(guó)家中僅有的明確表示他們正在考慮退出寬松貨幣政策的中央銀行。盡管鐵礦石價(jià)格飛漲，但澳大利亞儲(chǔ)備銀行(RBA)一直強(qiáng)調(diào)將維持危機(jī)時(shí)期的寬松政策，以使澳元匯率保持在較低水平?！?/font>
10國(guó)集團(tuán)貨幣籃子中，澳元、新西蘭元的表現(xiàn)落后于其他貨幣 _By Bloomberg >> Monex Securities的高級(jí)外匯市場(chǎng)分析師西蒙·哈維 表示：“美國(guó)較高的通脹將蔓延到加拿大(CAN)，該國(guó)的通脹指標(biāo)的上行壓力 將會(huì)加劇。與美聯(lián)儲(chǔ)相比，加拿大銀行(BoC)可能對(duì)通脹上升更加敏感 ?！?/font> >> 大和證券(Daiwa Securities)的外匯策略師石木幸男表示：“目前最簡(jiǎn)單的再通脹交易是觀察商品價(jià)格并購(gòu)買(mǎi)商品貨幣。實(shí)際上美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)通脹的溫和看法，市場(chǎng)持懷疑態(tài)度，政策的不確定性是一些貨幣處于狹窄的波動(dòng)區(qū)間?！?/font> >> 三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(MUFG)的研究主管德里克·哈爾普尼表示：“我們預(yù)計(jì)澳元，加元和挪威克朗等將繼續(xù)受到良好支持，因?yàn)槿藗儗?duì)全球增長(zhǎng)的強(qiáng)勁仍然相當(dāng)樂(lè)觀?！?/font> ▉ 走勢(shì)分析市場(chǎng)矩陣(MarketMatrix.net)外匯分析師廖青表示：
日內(nèi)需關(guān)注：歐元區(qū)GDP，美國(guó)新屋開(kāi)工數(shù)據(jù)。美指&外匯頻道 >> 金錢(qián)爆~外匯市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Forex Reprot, DFR)：實(shí)時(shí)美元指數(shù)/歐元/英鎊/日元/加元/澳元/紐元行情走勢(shì)，報(bào)價(jià)；最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；市場(chǎng)矩陣分析師的行情分析，走勢(shì)展望，交易策略建議。幫助投資者深入了解 美元指數(shù)和外匯市場(chǎng)，充分獲得市場(chǎng)多維信息，提高交易決策的水平。 ---END--- 全能投資賬戶，一個(gè)賬戶把握全球最佳交易機(jī)會(huì)
|
|||||
