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商品頻道

頭部歐美CTA基金準(zhǔn)備積極參與中國(guó)的商品期貨投資熱潮

　　

 

編輯：魏偉軍  發(fā)布時(shí)間：2021.04.09 13:33

隨著中國(guó)(CHN)開放其包括煤炭，大豆到白銀的各種商品的國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)，歐美的對(duì)沖基金正在等待最后的放行。

在政策制定者于11月放松了對(duì)外國(guó)人的市場(chǎng)準(zhǔn)入之后，這些量化交易者正尋求在全球第二大經(jīng)濟(jì)體的商品期貨市場(chǎng)尋求投資機(jī)會(huì)。

積極考慮入場(chǎng)的所謂商品交易顧問(CTA)包括：AlphaSimplex Group，Transtrend BV和Aspect Capital。

根據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)，過去五年中，中國(guó)國(guó)內(nèi)的期貨策略總體回報(bào)為71％。

流行的期貨品種：一些中國(guó)大宗商品最近表現(xiàn)出強(qiáng)勁勢(shì)頭 _By Bloomberg

自去年11月以來，政府已批準(zhǔn)有資格參與兩項(xiàng)現(xiàn)有計(jì)劃的合格QFII和RQFII的海外基金，以交易包括債券和商品在內(nèi)的內(nèi)地期貨。以前，全球?qū)_基金通常必須使用掉期交易或設(shè)立本地機(jī)構(gòu)才能進(jìn)行中國(guó)國(guó)內(nèi)的期貨交易。Man Group，Winton Group和GAM Systematic已經(jīng)是中國(guó)活躍的趨勢(shì)跟蹤交易者。

管理40億美元的CTA Transtrend的執(zhí)行董事安德烈·霍尼格說：“我們正在尋求獲得QFII許可，以積極參與這些市場(chǎng)，并為流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和價(jià)格發(fā)現(xiàn)做出貢獻(xiàn)。”

中國(guó)一直在逐步開放其資本市場(chǎng)，以測(cè)試其市場(chǎng)管控能力并吸引新資本。官員們還推出了越來越多的人民幣期貨品種，以提高對(duì)原油和棕櫚油等商品的定價(jià)能力。

但是，謹(jǐn)慎仍然是監(jiān)管者的指導(dǎo)原則。例如，外國(guó)投資者只能以套期保值而不是投機(jī)目的交易股指期貨，這一要求尚未正式解除。

盡管如此，隨著交易量每月攀升至數(shù)萬億美元，歐美的系統(tǒng)投資者看到了很多機(jī)會(huì)。

GAM Systematic的科學(xué)家克里斯·朗沃思說：“它們的流動(dòng)性很大。它們的趨勢(shì)很強(qiáng)勁。這是我們抑制尋找的資產(chǎn)?！?/font>